La nouvelle guerre des cryptomonnaies 

Dans un précédent article (mars 2022) intitulé «Selon Changpeng: va-t-on vers la fin prochaine du B2TJ?», on avait abordé en détail le sujet de la plus grande plateforme mondiale d’échange de cryptomonnaie Binance. Comment en seulement quelques années un empire mondial a été créé par son fondateur, le Chinois Zhao Changpeng, patron de Binance, qui est communément appelé CZ désignant les initiales de Changpeng Zhao.

En novembre 2022, un autre coup de tonnerre, après celui de l’effondrement de Luna (article de juillet 2022), vient de frapper encore tout l’univers de la crypto après l’annonce du dépôt de bilan de la deuxième grande place d’échange de cryptomonnaie FTX et la démission de son fondateur et directeur général, Sam Bankman-Fried. Une chute qui a pris de court tous les acteurs de la cryptomonnaie et envoyé des ondes de choc dans toute l’industrie de la crypto. Comment cette tornade a-t-elle commencé? Que s’est-il passé? Quelle relation y a-t-il avec la première place d’échange Binance ou plus précisément quelle relation entre FTX et CZ, le patron de Binance?

SBF, UNE STAR EST NÉE

Sam Bankman-Fried, connu par ses initiales SBF, est un homme d’affaires et investisseur américain qui a fondé cette plateforme centralisée d’échange de cryptomonnaies FTX, basée aux Bahamas. Il avait commencé son projet de trading de cryptomonnaies en exploitant les différences de prix des actifs numériques entre les différents pays du monde. Cette différence de cours lui avait permis ainsi de dégager 20 millions de dollars dès le premier mois. C’est en 2018 que l’entreprise a prospéré en réalisant un million de dollars par jour! Durant cette même année 2018, SBF anime une grande conférence sur les cryptomonnaies à Macao, une île chinoise réputée comme étant l’une des villes les plus riches du monde, grâce au développement des activités des jeux d’argent et des casinos. Durant cette conférence, il rencontre différents acteurs de la crypto et commence à être influent en incitant les pays à adopter des réglementations plus souples. Avant d’entamer ses 30 ans, SBF accumule une fortune estimée à plus de 17 milliards de dollars, faisant de lui la personne la plus riche de sa génération. Il s’est engagé politiquement, en étant l’un des principaux donateurs du Parti démocrate américain, en donnant plus de dix millions de dollars pour la campagne présidentielle de Joe Biden de 2020 et plusieurs dizaines de millions de dollars en 2022. Il est même sélectionné par le magazine Time comme l’une des cent personnalités les plus influentes du monde. En mai dernier, SBF acquiert 7,6% des parts de l’entreprise Robinhood qui est une société américaine de services financiers comptant plus de 13 millions d’utilisateurs en 2020. FTX (cette plateforme fondée par SBF) a réalisé un bénéfice net de 388 millions de dollars en 2021 et l’entreprise est évaluée à 32 milliards de dollars. En août dernier, la plateforme FTX a réalisé un volume quotidien moyen d’échange de 9,4 milliards. Elle investit dans des partenariats comme avec le joueur de football américain Tom Brady, qui a remporté 7 Super Bowls, faisant de lui le joueur le plus titré de l’histoire de la National Football League. Tom Brady vient d’investir 600 millions de dollars dans FTX.

LA CHUTE VERTIGINEUSE DE FTX ET SBF

Le 11 novembre 2022, FTX annonce brusquement et brutalement que Sam Bankman-Fried démissionne de son poste de PDG et que l’entreprise est déclarée en faillite. La plateforme bloque alors tous les portefeuilles de plus d’un million de ses clients. Ceux-ci n’ont désormais plus aucun accès à leurs actifs en crypto et le célèbre SBF perd 94% de sa fortune en une seule journée. A la suite de la faillite confirmée de FTX, 240 milliards de dollars de capitalisation sur le marché des cryptomonnaies ont été tout simplement effacés. La plateforme doit une lourde ardoise de trois milliards de dollars à ses gros créanciers et SBF. FTX et les sociétés affiliées créées par Sam Bankman-Fried ont été placées sous la protection du chapitre 11 de la loi des faillites du Delaware. Le liquidateur nommé en remplacement de SBF et chargé du processus de liquidation du groupe déclare n’avoir jamais vu une telle absence de fiabilité des informations financières. Il était stupéfait de l’ampleur de la mauvaise gestion de l’entreprise, qui n’avait même pas d’équipe de comptabilité. Soupçonné d’avoir détourné des fonds de ses clients, Sam Bankman-Fried est invité à une conférence organisée par le New York Times à la fin du mois de novembre. Il y participe à distance depuis les Bahamas, contre l’avis de ses avocats, déclarant que sa fortune a été réduite à environ 100 mille dollars. Interrogé lors de l’émission matinale américaine Good Morning America, il se déclare responsable de la faillite de son empire par ses manquements en matière de gestion des risques. Il dit aussi avoir manqué de vigilance mais se défend de toute malhonnêteté, surtout que quelques jours après la faillite de FTX, deux enquêtes criminelles ont été lancées et ont démontré rapidement d’importantes fautes de gestion.

LE PATRON DE BINANCE EST-IL IMPLIQUÉ DANS CETTE CHUTE DE FTX?

L’empire de SBF s’écroule… et tout le secteur de la cryptomonnaie est en deuil. Mais ce qui est à souligner, c’est que durant les deux jours précédant la chute de FTX, Binance, par l’intermédiaire de son patron CZ, avait proposé et annoncé publiquement son intention de racheter FTX. Toutefois, il change rapidement d’avis et retire sa proposition. Il faut comprendre l’historique pour pouvoir bien analyser la situation. En effet, en 2019, CZ a investi 900 millions de dollars dans FTX qui devient la deuxième plus grande plateforme mondiale derrière Binance. Le 2 novembre 2022, selon un rapport de CoinDesk, un site d’actualité spécialisé dans le bitcoin et les cryptomonnaies, des informations d’insolvabilité circulent et pointent du doigt Alamanda Research, l’entreprise gérante de la plateforme FTX et toutes les activités du trading. Le fonds de l’entreprise reposait principalement sur un jeton (token) de l’exchange FTX (FTT), donc plusieurs milliards de dollars de prêts reposent seulement sur ce jeton virtuel FTT. Imaginez donc la catastrophe dans le cas où le cours du token FTT plongeait, ce qui est très probable dans un environnement fragile et un marché très volatil. A la suite de cet état catastrophique, le patron de Binance a annoncé le 6 novembre qu’il allait liquider l’ensemble de ses avoirs en FTT et, par conséquent, l’ensemble du marché avait réagi négativement. Le 8 novembre, CZ et SBF annoncent conjointement le rachat de FTX par Binance afin de sauver FTX. Il n’en reste pas moins que le suspense n’a pas trop duré et on n’a pas beaucoup attendu pour savoir en moins de 48 heures que Binance a finalement renoncé à racheter la plateforme FTX. Donc, les clients de FTX retirent leurs fonds en masse de crainte que la société ne fasse faillite. Au bout de 48 heures, 6 milliards de dollars sont retirés de la plateforme! Le patron CZ justifie ce retrait soudain par le fait que Binance vise une introduction en Bourse prochainement aux États-Unis, alors qu’il y a une mauvaise gestion de fonds de la part de SBF avec une probable enquête et des poursuites judiciaires des autorités américaines. La toile n’a jamais été aussi agitée, surtout que SBF affirme que CZ a manipulé le marché, à cause de son propre tweet, se faisant passer pour le héros sauveur, alors qu’il était le responsable de la faillite de la plateforme FTX et surtout que SBF confirme son opinion dans un récent tweet le 9 décembre: C’est clair que, de par sa mauvaise gestion, SBF est bien responsable de la chute de l’empire FTX, mais CZ, le patron de la plateforme de Binance, est aussi un acteur principal dans cette affaire. La question qui se pose est la suivante: est-ce que CZ a voulu vraiment sauver FTX ou bien est-ce un pur coup de manipulation dans un marché guidé par des géants requins. Y a-t-il lieu de penser que CZ est bien heureux de la chute de son concurrent direct SBF. Un autre chapitre vient de commencer, surtout que Sam Bankman-Fried vient d’être récemment arrêté par la police aux Bahamas. L’histoire est alors loin d’être finie, surtout dans un marché de cryptomonnaie en pleine effervescence depuis le début de l’année 2022.

A suivre…

Par WISSEM OUESLATI 

Expert IT & E-commerce

   www.wissemoueslati.com

Janvier 2023 • N° 292 Le Manager